/ .. / Акции / Финансовые инструменты для торговли акциями

Финансовые инструменты для торговли акциями

Зарабатывать на изменениях цен на акции можно, не только их приобретая, но и используя другие финансовые инструменты.

Опционные контракты (опционы)

Опцион – это договор, по которому покупатель опциона получает право совершить покупку или продажу актива (акций, облигаций, валют, процентных ставок, индексов, товаров и др.)  по заранее оговоренной цене в установленный договором момент или на протяжении определенного отрезка времени. Покупатель опциона может выбрать, проводить сделку или нет, но продавец обязан осуществить сделку, если покупатель опциона того пожелает. За это право покупатель опциона платит продавцу определенную денежную сумму (премию).

Опцион можно приравнять к договору страхования, так как, заплатив премию, покупатель опциона приобретает право осуществить сделку, если во время действия договора исполнятся  оговоренные  в нем условия.

Существуют два основных вида опционов:

  • опцион на покупку (call option) — предоставляющий покупателю опциона право купить у продавца опциона определенный актив по оговоренной цене;
  • опцион на продажу (put option) — предоставляющий покупателю опциона право продать продавцу опциона определенный актив по оговоренной цене.

Опционный контракт  действует до определенной даты, но право купить/продать актив может быть реализовано в любой день в течение всего времени действия контракта (Американский опцион - American style option), либо только в последний день срока его действия (Европейский опцион - European style option).

Опционы могут торговаться как на биржевом, так и на внебиржевом рынке. Торгуемые на бирже опционы – это стандартизированные сделки с фиксированным объемом сделки, установленным днем расчета и т.д., в свою очередь, параметры опционов, торгуемых на внебиржевом рынке, могут быть подобраны, исходя из нужд инвестора.

  • Для продажи опциона необходимо внести депозит. Для биржевых опционов внесение депозита запрашивает биржа (clearing house), а для внебиржевых опционов депозит может запросить банк.

Биржевые фонды (ETF – Exchange Traded Funds)

Биржевые фонды (ETF) – это фонды, изменение цен которых точно отражает изменение цены на какой-либо индекс или других базовых активов (золото, нефть или другой товар). ETF торгуются на бирже подобно акциям.

Например, покупая индекс акций ETF, вы приобретаете портфель акций различных предприятий. Индекс может включать в себя разнообразные категории акций, а также в нем могут быть сгруппированы акции предприятий одной или нескольких стран. Индексы отражают тенденции в определенной отрасли, например, финансовом, здравоохранительном или технологическом секторе.

Преимущества ETF:

  • Торговать портфелями ценных бумаг так же просто, как и акциями;
  • Возможность получения точной информации о содержание портфеля ценных бумаг в любой момент;
  • Более низкие комиссионные издержки, чем покупая каждую акцию в отдельности;
  • Разносторонний выбор и доступность направлений инвестирования: возможность инвестировать в различные финансовые инструменты (акции, облигации и др.), страны и регионы (США, Европа, Россия и др.), а также в различные отрасли (фармацевтика, металлообработка, пищевая промышленность и др.);
  • Ликвидность – на бирже в течении всего дня ведется непрерывная торговля ETF, а объемы торговли обычно больше, чем у отдельных акций.

www.nasdaq.com/investing/etfs